Wie sich Zinsen auf uns auswirken

 

Wenn Sie die Wirtschaftspresse verfolgen, ist die Entscheidung der Währungsbehörden sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa, den Zinssatz des Geldes zu senken oder zukünftige Senkungen anzukündigen, eine der Nachrichten, die in diesen Tagen größere Auswirkungen haben Handlungsfelder.

Die Frage ist, ob diese Bewegungen hochwirtschaftlicher Sphären wirklich Auswirkungen auf die einfachen Bürger haben. Haben sie Einfluss auf unseren Wirtschaftsalltag? Die Antwort lautet, auch wenn wir es nicht glauben, ja, insbesondere wenn wir Kleinunternehmer sind.

 

Wie sich Zinsänderungen auf uns auswirken

Wenn eine Zentralbank den Zinssatz für Geld senkt, senkt sie damit den Geldpreis. Denn tatsächlich hat Geld einen Preis, nämlich die Zinsen, die Zentralbanken von Geschäftsbanken verlangen, wenn sie ihnen Geld leihen. Und ja, Geschäftsbanken sind diejenigen, die uns Geld leihen. Wir fangen an, die Beziehung zu erkennen, oder?

Eine Senkung der Geldzinsen bewirkt, dass Banken dazu ermutigt werden, Geld leichter, zu geringeren Zinsen oder in größeren Mengen zu verleihen. Offensichtlich kann Bank A versuchen, den Vorteil auszunutzen und weiterhin hohe Zinsen aufrechtzuerhalten, um mehr Gewinn zu erzielen. Allerdings gehen wir als Verbraucher sehr geschickt zu Bank B, um einen Kredit zu beantragen, was ihre Zinsen gesenkt hat, so dass Bank A keine andere Wahl haben wird, als auch ihre Kredite zu kürzen. Es ist die Magie des Wettbewerbs.

So sehen wir, welche Hauptauswirkungen diese Manöver der großen Wirtschaftsbereiche für den Durchschnittsbürger (einschließlich des Kleinunternehmers) haben. Wenn ich Unternehmer bin, bedeutet ein Rückgang der Zinssätze, dass ich Investitions- und Expansionsprojekte durchführen kann, weil ich leichteren Zugang zu externen Finanzierungen habe und auch meine Kunden Zugang zu Konsumentenkrediten haben, sodass meine Verkaufschancen steigen.

 

Wenn also die Wirkung einer Zinssenkung so gut für die Wirtschaft ist, warum halten die Zentralbanken sie dann nicht immer niedrig? Dagegen sprechen zwei Gründe.

Einerseits sind die Wirtschaft, die Märkte, oder wie auch immer wir sie nennen wollen, ein bisschen wie Menschen, sie langweilen sich davon. Und wenn wir die gleichen wirtschaftlichen Maßnahmen über einen längeren Zeitraum durchführen, bleiben sie am Ende wirkungslos.

Aber das Wichtigste ist: Wenn die Geldzinsen über einen längeren Zeitraum sehr niedrig gehalten werden, besteht die Gefahr, dass einer der wirtschaftlichen Auswirkungen auftritt, vor dem Sie heute am meisten Angst haben, nämlich die Inflation. Wenn wir in der Tat ein günstiges Geldumfeld haben, tendiert es dazu, viel zu verbrauchen, und das führt zu steigenden Preisen. Und die Zentralbanken geraten in Panik, dass die Preise zu stark steigen. Der Punkt ist, dass es nicht gut ist, wenn sie nicht zu stark steigen, die Wirtschaft ist wie alles, nichts ist im Übermaß gut. Es gibt wirklich keine klare Vorstellung davon, wie viel Inflation „gut“ ist (klarer ist, wie viel „schlecht“ ist), oder zumindest hat man im Laufe der Geschichte nicht die gleiche Vorstellung, aber heute wird beispielsweise in Europa mit einer Inflation gerechnet bewegen sich etwa 2 % pro Jahr.

Kurz gesagt, die Währungsbehörden versuchen, ein Gleichgewicht zwischen einem Geldpreis zu finden, der der Wirtschaft hilft, aber nicht zu sehr „heiß“ ist. Die Zinssätze werden tendenziell gesenkt, wenn es zu einer wirtschaftlichen Rezession kommt oder eine solche erwartet wird, und sie werden tendenziell angehoben, wenn erkannt wird, dass die Wirtschaft Gefahr läuft, in eine Eskalation des Preisanstiegs zu geraten.

Offensichtlich ist dies eine sehr einfache Erklärung für ein sehr kompliziertes Thema, hinter dem unzählige Wirtschaftsliteratur steht. Aber zumindest hoffen wir, dass es hilft, bestimmte Nachrichten zu verstehen, denen wir täglich begegnen.